央廣網北京4月13日訊息（記者 樊瑞）近日，北交所公佈兩則自律監管措施的處罰結果，劍指中介機構券商和會計師事務所，所涉事由均是“未勤勉盡責”會計。
北交所對券商開出五條罰單，涉及的有東北證券（000686.SZ）、國新證券、東方證券（600958.SH）和東吳證券（601555.SH）會計。其中，東北證券被兩次點名；兩家會計師事務所分別是蘇亞金誠會計師事務所和立信會計師事務所。涉及的自律監管結果有口頭警示、提交書面承諾和出具警示函等三種。
受訪專家指出，勤勉盡責是資本市場中介機構的生命線，中介機構勤勉盡責的核心在於超越形式合規，以專業判斷揭示風險本質，券商和會計師事務所共同構成資本市場的“看門人”雙保險會計。北交所案例表明，監管已從程式審查轉向實質履職評價，體現了註冊制下責任重構的深刻變革。
東北證券被兩次點名
4月10日，北交所公佈《關於對會員及其他交易參與人採取自律監管措施的情況公示》會計。五次券商的違規事由均為“未勤勉盡責”。措施型別方面，2025年1月24日，東北證券及相關人員一次被採取口頭警示；2025年2月18日，東北證券第二次被採取口頭警示、要求提交書面承諾，國新證券、東方證券、東吳證券則均為出具警示函。從採取自律監管措施的時間看，最早是2025年1月24日，最晚是2026年4月8日，跨度長達15個月。
北交所公佈對券商的自律監管措施
在同日釋出的《關於對中介機構採取自律監管措施的情況公示》中，兩家會計師事務所被點名，包括蘇亞金誠會計師事務所（特殊普通合夥）及簽字會計師、立信會計師事務所（特殊普通合夥）及簽字會計師，違規事由均為未勤勉盡責，措施型別分別為口頭警示、出具警示函會計。
處罰呈現精準化梯度特徵
北交所情況公示顯示，券商和會計師事務所均因“未勤勉盡責”被罰會計。中介機構的勤勉盡責包括什麼內容？北京市盈科律師事務所全球總部合夥人李繼泉向央廣財經介紹，根據證券法和相關指引的規定，證券公司主要承擔全面核查驗證、盡職調查、資訊披露、利益衝突防範、內部質量控制、人員管理與培訓、配合監管等義務；而會計事務所主要基於會計準則、證券法及相關指引，要遵守審計準則、保持職業懷疑、合理運用職業判斷、獲取充分適當的審計證據，關注舞弊風險，及時、全面、準確地完成審計工作等義務。
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北交所公佈對會計事務所的自律監管措施
“勤勉盡責是資本市場中介機構的生命線，券商和會計師事務所勤勉盡責的核心在於超越形式合規，以專業判斷揭示風險本質，二者共同構成資本市場的‘看門人’雙保險會計。”南開大學金融學教授田利輝分析指出，北交所案例表明，監管已從程式審查轉向實質履職評價，要求中介機構真正發揮“看門人”功能，而非簡單“走過場”。這體現了註冊制下責任重構的深刻變革。
儘管都是“未勤勉盡責”，中介機構緣何面臨三種不同監管舉措？田利輝進一步解釋指出，口頭警示針對初犯、輕微疏失且及時糾正的情形；書面承諾適用於存在系統性缺陷但未造成實質危害的個案，但已觸及執業規範的紅線，強調整改承諾的約束力；警示函則直指重複違規或重大履職缺位，具有公開譴責性質會計。從性質上看，口頭警示是柔性糾偏，要求提交書面承諾則意味著違規需以正式承諾倒逼內控整改，出具警示函則帶來市場聲譽懲戒效應與後續業務受限風險，具備實質性的震懾力。
“監管處罰呈現精準化梯度特徵，反映監管‘過罰相當’原則，考量主觀過錯程度、風險外溢效應、整改主動性三維度會計。”田利輝分析指出，有券商短期多次受罰，正說明監管對屢教不改者升級懲戒的堅定立場。這種分層處置機制，既避免“一刀切”，又築牢責任堤壩。
全面落實監管“長牙帶刺”
長期以來，證監會對證券行業的監管處罰力度持續加強會計。根據企業預警通《2025年券商監管處罰年報》統計，2025年全年，央行、證監會、證券交易所、行業協會及派出機構針對券商及從業人員累計開出罰單388張，罰沒金額2.08億元，共計有94家券商受罰。
進入2026年，監管層更是對資本市場違法違規行為宣示“零容忍”會計。1月15日，證監會召開的2026年系統工作會議更是明確提出，“堅持依法從嚴，著力提升監管執法有效性和震懾力”。
3月以來，天風證券、國元證券、華西證券、浙商證券、聯儲證券、廣發證券、中德證券、東方證券及國泰海通等9家券商接連收到罰單，處罰型別涵蓋責令改正、公開譴責、出具警示函等 會計。
4月12日，證監會主席吳清在接受媒體採訪時表示，在強監管方面，將構建全方位、立體化資本市場監管體系，全面落實監管“長牙帶刺”、有稜有角會計。他提到，對於機構監管要推動迴歸本源，做優做強，進一步壓實“看門人”責任，引導證券期貨基金等各類行業機構端正經營理念，提升合規水平、專業服務能力和核心競爭力。
田利輝指出，監管“長牙帶刺”，威懾常態化，透過監管資源的精準投放重塑中介機構的行為預期，進而迫使中介機構將合規成本內化為執業底線，這是重構市場生態的治理革命會計。當東北證券、國新證券等案例成為行業教材，表明監管正透過精準打擊“關鍵少數”，推動全行業執業標準質的躍升，最終實現資本市場高質量發展的制度保障。
